Digital Frontiers, the Alliance of Digital Finance Associations, Fintech.MZ and FSD Mozambique were excited to discuss how local capacity building initiatives in Mozambique have strengthened & elevated locally led digital development at this year’s Global Digital Development Forum. Thank you to Gavin Krugel, CEO Digital Frontiers, Sarah Corley, CEO Alliance of Digital Finance Associations, Esselina Macome, CEO FSD Mozambique and João Gaspar, President Fintech.Mz for sharing their experiences and impact.

In 2016, Esselina had become increasingly concerned about the human capacity and capabilities gap in the inclusive digital finance field. She had experienced first-hand the effects that having access to a small talent pool working in this area which included frequent senior staff attrition, rising employment costs, and the need to rely on international consultants. The nuances of digital finance and designing for the poor and excluded were not well-understood at this time, whilst the volume of unbanked/excluded Mozambicans remained high. It was this realisation that prompted the partnership between FSD Mozambique and Digital Frontiers Institute, and the implementation of a comprehensive capacity building programme focused on inclusive digital finance.  

The programme initially provided access to online courses such as Certificate in Digital Money and Blockchain and Cryptocurrency, where Mozambican participants learnt interactively, online, alongside peers from across the globe. Comprehensive capacity building however goes beyond the digital classroom and requires opportunities for continuous professional development and to connect with peers on the same journey and build those crucial human connections. To allow for this a Community of Practice (COP) was established in Mozambique in 2017 with students and alumni invited to meet and discuss the course content and apply a local context lens to it. They were also invited to join a global digital finance group on LinkedIn, WhatsApp groups were established, webinars were delivered, and access was provided to a cultivated knowledge bank.  All these elements provided an opportunity for peers engage with each other, share learnings, experiences, innovations, and challenges.  

Now in 2022 we have seen the outcomes and impact of this targeted intervention.  There is now a growing talent pool of certified Digital Finance Professionals working in Mozambique with over 115 individuals trained and 72 COP meetings held with over 1200 attendees. The COP has continued to add value with Esselina and João as COP facilitators, they have been instrumental in galvanising and inspiring the community.  Globally our community of digital finance professionals has grown rapidly to around 15,000 individuals.  

As well as building more in-country expertise, there have been many other outcomes from this intervention including; the emergence of new local Fintech players, which is leading to more innovation around bridging the gap between financial services and technology, the learning combined with discussions at COP meetings have contributed to the revision and development of regulation, such as in the area of agent banking and use of blockchain technology in Mozambique, and in general there is more harmonisation across the ecosystem.  

Another key outcome was the development of Fintech.MZ, the Mozambique Fintech Association, established by João and other community members, which formally launched in 2020. The Fintech Association of Mozambique works to increase financial inclusion by advocating for and developing an inclusive digital financial ecosystem, as well as promotion of investment opportunities for locally developed technologies, which are built with local market context in mind. Fintech.MZ has 23 corporate members, 25 individual members and has produced two annual fintech reports. They have also delivered two Fintech Weeks which more than 700 people attended and included a FinTech Innovation Award contest, in 2022, that involved 15 Mozambican start-ups with digital projects in the areas of Fintech and Insure Tech.   

Fintech.MZ is also partnering in policy development and entrepreneurship initiatives, including:  

• Participating at four financial inclusion working groups at the invitation of Bank of Mozambique 
• Contributing to the development of new regulations on tiered KYC, PSP types and supervisory frameworks, SIM card regulation 
• A position paper on electronic payment taxes 

• “REALIZA” program in partnership with the World Bank, which is supporting 700 women entrepreneurs to develop their businesses and improve their access to finance, markets, and networking opportunities in the Mozambican ecosystem 
• PUXAP, a Vodacom program, with a focus on the promotion of young digital entrepreneurship and innovative technological solutions focused on the Mozambican context. Fintech was a member of the jury to select the 12 finalists for the accelerator program. 

This is an example of how capacity building programmes can foster a collaborative, cross-sector environment for locally led inclusive digital ecosystems that are making an impact. An important question to consider is replicability – can this work beyond Mozambique and beyond digital finance? In short, the answer is yes, absolutely.  There are twelve other national digital finance associations which have been established from DFI’s COPs and seven more are in formation. Many of these associations too have their own impact stories to share. DFI has been supporting these associations to develop purpose, constitutions, legalities, logos & branding and to share their learnings and successes with each other. These associations also drove the formation of the Alliance of Digital Finance Associations, which has been established to provide a voice for the digital finance profession, support and promote in-country associations, and catalyse partnerships and innovation. The Alliance now has fourteen digital finance association members, with more expected to join during 2022.  

With regards to expanding beyond digital finance, DFI is also applying this model of comprehensive capacity building in Gender Equality. COPs have been formed and webinars, resources and a community newsletter developed. Expansion into other SDGs (Sustainable Development Goals), such as Inclusive Digital Economies and Digital Health are in development.  

To find our more visit: www.digitalfrontiers.org 

The full discussion can be viewed here:

https://youtu.be/T3-FIpn8mSg

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Les initiatives de renforcement de capacités au Mozambique ont renforcé et élevé le développement numérique local

Digital Frontiers, l’Alliance of Digital Finance Associations, Fintech.MZ et FSD Mozambique étaient ravis de prendre part à des débats sur les initiatives de renforcement des capacités au Mozambique qui ont renforcé et élevé le développement numérique conduit localement lors du Forum mondial du développement numérique de cette année.  Merci à Gavin Krugel, Directeur Général de Digital Frontiers, Sarah Corley, Directrice Générale de l’Alliance of Digital Finance Associations, Esselina Macome, Directrice Générale de FSD Mozambique et João Gaspar, Président de l’Association Fintech.Mz pour avoir partagé leurs expériences et l’impact de leurs organisations.

En 2016, Esselina était devenue de plus en plus préoccupée par le déficit de capacités humaines dans le domaine de la finance digitale inclusive. Elle avait fait l’expérience directe des effets d’un faible vivier de talents travaillant dans ce domaine, notamment l’attrition fréquente de cadres supérieurs, la hausse des coûts du travail et la nécessité de faire appel à des consultants internationaux. Les spécificités de la finance digitale et de la conception de produits pour les pauvres et les exclus n’étaient pas bien comprises à cette époque, tandis que le nombre de Mozambicains non bancarisés / exclus restait élevé. C’est cette prise de conscience qui a motivé le partenariat entre FSD Mozambique et Digital Frontiers Institute, et la mise en œuvre d’un programme complet de renforcement des capacités axé sur la finance digitale inclusive.

Le programme a d’abord donné accès à des cours en ligne tels que le Certificat En Monnaie Digitale et la Blockchain & la cryptomonnaie, lors desquels les participants mozambicains ont appris de manière interactive, en ligne, aux côtés de leurs pairs du monde entier. Cependant, le renforcement complet des capacités va au-delà de la salle de classe en ligne et nécessite des possibilités de développement professionnel continu et de connexion avec des pairs sur le même cheminement et d’établir ces liens humains cruciaux. Pour permettre cela, une communauté de pratique (CoP) a été établie au Mozambique en 2017 avec des participants et des anciens certifiés invités à se rencontrer et à discuter des contenus du cours et à les appliquer en tenant compte du contexte local. Ils ont également été invités à rejoindre un groupe mondial de professionnels de la finance digitale sur LinkedIn, à intégrer des groupes WhatsApp dédiés, à suivre des webinaires  et accéder à une banque de connaissances continuellement enrichie.  Tous ces éléments ont fourni une occasion pour cette communauté de pairs d’échanger les uns avec les autres, de partager les apprentissages, les expériences, les innovations et les défis.

Maintenant, en 2022, nous avons vu les résultats et l’impact de cette intervention ciblée.  Il existe maintenant un vivier inépuisable de talents de professionnels certifiés en finance digitale travaillant au Mozambique avec plus de 115 personnes formées et 72 rencontres de la Communauté de Pratique (CoP) tenues avec plus de 1.200 participants. La Communauté de Pratique (CoP) a continué à apporter de la valeur avec Esselina et João en tant que facilitateurs. Ils ont joué un rôle déterminant dans la galvanisation et l’inspiration de la communauté.  À l’échelle mondiale, notre communauté de professionnels de la finance digitale s’est rapidement développée pour atteindre environ 15 000 personnes.

En plus de renforcer l’expertise dans le pays, cette intervention a permis de tirer de nombreux autres résultats, notamment : l’émergence de nouveaux acteurs Fintech locaux, ce qui conduit à plus d’innovation pour combler le fossé entre les services financiers et la technologie.  L’apprentissage combiné aux discussions lors des réunions de la Communauté de Pratique (CoP) ont contribué à la révision et au développement de la réglementation, comme dans le domaine de l’agency banking et de l’utilisation de la technologie blockchain au Mozambique, et en général, il y a plus d’harmonisation à travers l’écosystème.

Un autre résultat clé a été le développement de Fintech.MZ, l’Association Fintech du Mozambique, créée par João et d’autres membres de la communauté, qui a été officiellement lancée en 2020.  L’Association Fintech du Mozambique s’efforce d’accroître l’inclusion financière en préconisant et en développant un écosystème financier numérique inclusif, ainsi qu’en promouvant les opportunités d’investissement pour les technologies développées localement, qui sont construites en tenant compte du contexte du marché local. Fintech.MZ compte 23 entreprises membres, 25 membres individuels et a produit deux rapports annuels sur le secteur des Fintech. L’association a également organisé deux Fintech Weeks auxquelles plus de 700 personnes ont assisté et a initié un concours FinTech Innovation Award en 2022, qui a vu la participation de 15 start-ups mozambicaines avec des projets numériques dans les domaines de la Fintech et de l’Insurtech. 

Fintech.MZ s’associe également à des initiatives de développement du cadre politique et entrepreneurial, notamment à travers la:

• Participation à quatre groupes de travail sur l’inclusion financière à l’invitation de la Banque Centrale du Mozambique
• Contribution à l’élaboration de nouvelles réglementations sur le KYC proportionnel, la typologie des prestataires de services de paiement, la fixation du cadre de surveillance, la réglementation des cartes SIM
• Formulation d’un plaidoyer sur la taxation des paiements électroniques
• Mise en place du programme « REALIZA » en partenariat avec la Banque mondiale, qui a recruté 700 femmes entrepreneures pour développer leurs entreprises et améliorer leur accès au financement, aux marchés et aux opportunités de réseautage dans l’écosystème mozambicain
• Mise en place de PUXAP, un programme Vodacom, axé sur la promotion de l’entrepreneuriat numérique des jeunes et des solutions technologiques innovantes axées sur le contexte mozambicain. L’association était membre du jury de sélection de 12 finalistes du programme d’accélérateur.

Il s’agit d’un exemple de la façon dont les programmes de renforcement des capacités peuvent favoriser un environnement collaboratif et intersectoriel pour des écosystèmes numériques inclusifs conduits localement et qui ont un impact. Une question importante à considérer est la reproductibilité c.-à-d. cette organisation peut-elle fonctionner au-delà du Mozambique et au-delà du secteur de la finance digitale ? Bref, la réponse est oui, absolument.  Douze autres associations nationales de professionnels de la finance digitale ont été créées à partir des CoP de DFI et sept autres sont en constitution. Beaucoup de ces associations ont aussi leurs propres histoires d’impact à partager. DFI a soutenu ces associations pour développer une vision, une constitution, des logos, des marques, obtenir une reconnaissance légale et pour partager leurs apprentissages et leurs succès les unes avec les autres. Ces associations ont également conduit à la formation de l’Alliance of Digital Finance Associations, qui a été créée pour donner une voix à la profession de la finance digitale, soutenir et promouvoir les associations dans les pays et catalyser les partenariats et l’innovation. L’Alliance compte désormais quatorze associations membres de finance digitale et d’autres devraient y adhérer en 2022.

En ce qui concerne l’expansion au-delà du secteur de la finance digitale, DFI applique également ce modèle de renforcement complet des capacités en matière d’égalité des genres. Des communautés de pratique ont été formées, des webinaires organisés, des ressources et un bulletin communautaire ont été élaborés. L’expansion vers d’autres ODD (Objectifs de développement durable), tels que les économies numériques inclusives et la santé numérique, est en cours de développement.

Pour en savoir plus, visitez : www.digitalfrontiers.org

https://youtu.be/T3-FIpn8mSg