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Introducing the upcoming Digital Financial Inclusion Supervision (DFIS) Program/ Présentation du prochain programme de supervision de l’inclusion financière numérique (DFIS)

Digital Frontiers, Toronto Centre, and the Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) are developing a two-course program: Digital Financial Inclusion Supervision (DFIS) program, which will address the destabilizing effect of COVID-19 on the financial systems of emerging markets and developing economies, created with the support of The Bill and Melinda Gates Foundation. This DFIS program is a new, independent program (not connected to DFI’s CDFP or IIPS programs). It is for those in a Supervision role only and there is a 100% scholarship in place, so there is no cost to complete the program.

Why DFIS?

The COVID-19 pandemic has emphasized the need to accelerate the access and usage of digital financial services (DFS). Furthermore, there is an increased need for appropriate gender-sensitive and inclusive regulation & supervision of DFS. While the ecosystem of players needed to advance financial inclusion, especially for women, is vast, the focus of the DFIS program is on financial supervisors who are often overlooked. Several emerging markets and developing economies have made good progress in building enabling regulatory frameworks for DFS, but this is not enough. Supervision is essential for the effective compliance and enforcement of regulations and to ensure that digital financial service providers (DFSPs) identify, manage and mitigate their risks as well as comply with minimum regulatory requirements. Without effective supervision, DFSPs may take excessive risks that could jeopardize financial and gender inclusion, consumer protection, financial integrity and/or financial stability.

How does it work?

The first cohort of the DFIS program will go live on the 2nd of July 2021, at no cost to you!

Step 1: Complete DFIS 1.0 course, an online, synchronous and high engagement course that will help you assess the regulatory and supervisory context and risk-based approach, plan and develop a framework for inclusive supervision of DFS and implement an action plan, developed by Toronto Centre, towards risk-based inclusive supervision of DFS.

Step 2: Once you have completed the DFIS 1.0 course, you may proceed to taking the DFIS 2.0 course, an online, synchronous and high engagement course that will help you understand how you can analyse new DFSP business models and compare supervisory approaches as well as synthesize an advanced inclusive supervision framework that is applied appropriately toward emerging issues, which include: open banking, gender-sensitive supervision, innovation facilitators

Community of financial regulators and supervisors

Your learning journey with us on inclusive supervision of digital finance will not end with DFIS 2.0! We will be creating Communities of Practice (CoPs), which will ensure that your can continue to learn, network and share with others as you begin to implement action. These CoPs will also facilitate effective stakeholder coordination and collaboration as they will be regionally focused. This is the foundation necessary for the success of any initiatives that you will lead, and will contribute to the alignment of policy, regulatory and supervisory objectives regionally

If you are a Regulator or Supervisor and are interested in these courses, please register your interest here and we will get back to you with more information.

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Digital Frontiers, le Toronto Centre et le Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) ont mis au point un programme de deux cours : Le programme Digital Financial Inclusion Supervision (DFIS), qui abordera l’effet déstabilisant de la COVID-19 sur les systèmes financiers des marchés émergents et des économies en développement. Il est créé avec le soutien de la Fondation Bill et Melinda Gates. Le programme DFIS est un nouveau programme indépendant (non lié aux programmes CDFP ou IIPS de DFI). Il s’adresse uniquement aux personnes ayant un rôle de supervision et une bourse complète (100 %) est disponible, ce qui signifie que le programme est gratuit.

Pourquoi le DFIS ?

La pandémie de la COVID-19 a montré la nécessité d’accélérer l’accès et l’utilisation des services financiers numériques (SFN). En outre, il est de plus en plus nécessaire de mettre en place une réglementation et une supervision des services financiers numériques qui tiennent compte de la dimension du genre et qui soient inclusives. Bien que l’écosystème des acteurs nécessaires pour faire progresser l’inclusion financière, en particulier pour les femmes, soit vaste, le programme DFIS se concentre sur les superviseurs financiers qui sont souvent négligés. Plusieurs marchés émergents et économies en développement ont fait de bons progrès dans la mise en place de cadres réglementaires favorables aux services financiers numériques, mais cela ne suffit pas. La supervision est essentielle pour assurer le respect et l’application efficaces des réglementations et pour veiller à ce que les prestataires de services financiers numériques (PSFN) identifient, gèrent et atténuent leurs risques et se conforment aux exigences réglementaires minimales. Sans une supervision efficace, les PSFN peuvent prendre des risques excessifs susceptibles de mettre en péril l’inclusion financière et l’inclusion des femmes, la protection des consommateurs, l’intégrité financière et/ou la stabilité financière.

Comment cela fonctionne-t-il ?

La première cohorte du programme DFIS sera lancée le 2 juillet 2021, sans frais pour vous !

Étape 1 : Compléter le cours DFIS 1.0, un cours en ligne, synchrone et à fort engagement qui vous aidera à évaluer le contexte réglementaire et de supervision et l’approche basée sur le risque, à planifier et à développer un cadre pour la supervision inclusive des services financiers numériques (SFN) et à mettre en œuvre un plan d’action, développé par le Toronto Centre, vers une supervision inclusive des SFN basée sur le risque.

Étape 2 : Une fois que vous aurez terminé le cours DFIS 1.0, vous pourrez suivre le cours DFIS 2.0, un cours en ligne, synchrone et à fort engagement, qui vous aidera à comprendre comment analyser les nouveaux modèles d’affaires des prestataires de services financiers numériques (PSFN) et à comparer les approches de supervision, ainsi qu’à synthétiser un cadre avancé de supervision inclusive appliqué de manière appropriée aux questions émergentes, notamment : l’open banking, la supervision sensible au genre, les facilitateurs d’innovation, etc.

Communauté des régulateurs et superviseurs financiers

Votre parcours d’apprentissage avec nous sur la supervision inclusive de la finance digitale ne se terminera pas avec le DFIS 2.0 ! Nous allons créer des communautés de pratique (CdP), qui vous permettront de continuer à apprendre, à vous mettre en réseau et à partager avec d’autres personnes lorsque vous commencerez à mettre en œuvre des actions. Ces communautés de pratique faciliteront également la coordination et la collaboration efficaces entre les parties prenantes, car elles seront axées sur les régions. Il s’agit là de la base nécessaire à la réussite de toute initiative que vous dirigerez, et qui contribuera à l’alignement des objectifs politiques, réglementaires et de supervision au niveau régional.

Si vous êtes un régulateur ou un superviseur et que vous êtes intéressé par ces cours, veuillez manifester votre intérêt ici et nous vous contacterons pour plus d’informations.

 

 

Nolwazi Hlophe
Nolwazi is Deputy Director at Digital Frontiers Institute. She is an experienced financial regulation and supervision specialist with a demonstrated history of working in the e-learning industry. Skilled in Macroeconomics and LaTeX. Strong consulting professional with a CBEA - Project Management for Non-Project Managers Programme focused in Project Management from GIBS Business School (Gordon Institute of Business Science).