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Instant and Inclusive Payments are becoming the new normal/Les paiements instantanés et inclusifs deviennent la nouvelle norme

In recent years, instant payments systems have been planned and launched in many countries, some with a commitment to expand financial inclusion (known by the acronym “IIPS” – instant and inclusive payment systems). Brazil, which launched PIX last year, is one of the latest countries to launch systems that offer transactions within seconds for anyone with a mobile phone and an account.  The central idea behind this approach is that being able to send and receive low-value payments at any time, and free of charge, or at a very low cost, facilitates the use of transaction accounts and serves as a gateway to other financial products and services. In this scenario, IIPS offer people more control over their financial resources, and serve some of the previously unmet financial management needs of the “informal majority,” a significant portion of the world population who earn their incomes in the informal economy and typically handle transactions in cash. By making it easier, faster, and cheaper to pay bills and transfer money, IIPS invite more people into the system and make financial services more accessible.

The demand for instant payments has taken a new urgency as the global Covid-19 outbreak has resulted in a reduced use of cash, and as many countries expand social welfare programs to protect their citizens against the economic effects of the pandemic. In this context of cash transfer programs, the use case for IIPS becomes more evident. IIPS bring together many finance-related disciplines and dimensions – not least of which is technological – but which also include the development of a regulatory framework that develops effective consumer protection measures and the creation of valid and attractive use cases. At DFI, we have been spending a lot of time researching and thinking about IIPS recently as part of a new professional capacity building program in instant and inclusive payment systems, launched with the support of the Bill and Melinda Gates Foundation.

The program is structured in two tiers. First, a foundation certificate, that includes the background, concepts, architecture, and implementation guidelines for planning and launching a country-level digital financial payment system designed with financial inclusion principles. Second, for digital finance professionals who require more specialized skills and knowledge, a set of courses on enabling regulation, technical aspects of building IIPS infrastructure and business and operations in relation to IIPS.

There is a lot to unpack in IIPS, and many developing experiences to learn from.  So, if you want to get down to the nuts and bolts of instant and inclusive payment systems, we invite you to check the IIPS program website and join us. The program is fully sponsored and open to all students with experience in payments and can take and pass the Foundations Exam. Please join us; we hope to hear from you soon!

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Ces dernières années, des systèmes de paiements instantanés ont été conçus et déployés dans de nombreux pays, certains ayant pour finalité d’améliorer l’inclusion financière (plus connu sous l’acronyme « IIPS» – Instant and Inclusive Payment Systems ou encore systèmes de paiements instantanés et inclusifs). Le Brésil qui a lancé le système PIX l’année dernière, est l’un des derniers pays à déployer un système de paiement qui permet à des personnes disposant d’un compte ou d’un téléphone mobile d’effectuer des transactions en quelques secondes.  L’idée principale derrière cette approche est de pouvoir effectuer des paiements de faibles valeurs (envois ou receptions) à tout moment et gratuitement ou à un coût très bas. Il s’agissait également de faciliter l’utilisation des comptes de transaction et de servir de passerelle vers d’autres produits et services financiers. Dans un tel scénario, les systèmes de paiements instantanés et inclusifs offrent aux gens plus de contrôle sur leurs ressources financières et répondent à certains des besoins de gestion financière jusqu’alors non satisfaits de la « majorité informelle », une partie importante de la population mondiale qui gagne ses revenus dans l’économie informelle et effectue généralement ses transactions en espèces. En rendant plus facile, plus rapide et moins coûteux le paiement de factures et le transfert d’argent, les systèmes de paiements instantanés et inclusifs invitent plus de gens dans le système et rendent les services financiers plus accessibles.

La demande pour les paiements instantanés est devenue encore plus pressante dans un contexte ou la pandémie mondiale de la Covid-19 a entraîné une réduction de l’utilisation de l’argent liquide et que plusieurs pays sont entrain d’étendre leurs programmes de protection sociale afin de protéger leurs citoyens contre les effets économiques de la pandémie.  Ainsi dans le cadre de la mise en œuvre des programmes de transfert monétaires, le recours aux systèmes de paiements instantanés et inclusifs devient plus que nécessaire. Les cours IIPS rassemblent de nombreuses disciplines relatives à la finance et à des domaines non pas des moindres comme la technologie mais également la réglementation plus particulièrement l’élaboration de cadres réglementaires permettant la mise en place de mesures efficaces de protection des consommateurs et le développement de cas d’usages adaptés et attractifs. Chez DFI, nous avons récemment passé beaucoup de temps à effectuer des recherches et à mener des réflexions sur les systèmes de paiements instantanés et inclusifs et ceci dans le cadre d’un nouveau programme de renforcement des capacités professionnelles, lancé sous le nom de « IIPS » avec le soutien de la Fondation Bill et Melinda Gates.

Le programme est structuré en deux niveaux. Tout d’abord, le certificat du cours fondamental qui aborde le contexte, les concepts, l’architecture et les directives de mise en œuvre pour la conception et le déploiement d’un système de paiement numérique au niveau national et inspiré de principes d’inclusion financière. Deuxièmement, pour les professionnels de la finance digitale qui ont besoin de compétences et de connaissances plus spécialisées, nous proposons un ensemble de cours portant sur la mise en place d’un cadre réglementaire favorable, les aspects techniques de la construction de l’infrastructure d’un système de paiement instantané et inclusif.

Il y’a beaucoup de choses à découvrir dans les cours IIPS, et beaucoup à apprendre d’expériences en développement. Donc, si vous voulez vous familiariser avec les rouages ​​des systèmes de paiement instantanés et inclusifs, nous vous invitons à consulter le site Web du programme IIPS et à vous inscrire. Le cours est dispensé entièrement en anglais. Le programme est entièrement sponsorisé et ouvert à tous les étudiants ayant une expérience des paiements qui passent et réussissent l’examen du cours fondamental. Pensez donc à vous inscrire et nous espérons avoir de vos nouvelles très prochainement !

Xavier Martin
Xavier has more than fifteen years of experience in project management, business strategy, and financial analysis for development and finance organizations across multiple sectors. Track record of delivering high-quality products, creative problem-solving and client orientation in diverse workplaces in more than a 15 countries in Latin America, Asia, Africa, and the Middle East. He is a consultant for DFI and is involved in the development and teaching of courses.