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In the Spotlight / Sous les projecteurs …. Kenneth Ugwuanyi

Kenneth has extensive career experience in Digital Payments and Retail Banking where he has handled Regional, Multi-Country and now Group-wide responsibilities in United Bank for Africa which is a Pan African Bank with Operations in Africa, Europe, and the USA. He has almost always been at the distribution end of things pushing for Financial Access to both the savvy and the least included segments.

He has been working on increasing the breadth and scope of mobile money payments by making it easy for wallet holders to have access to online purchases through eCommerce. He has worked with partner organisation to deploy virtual card products with in-app capabilities that allow the card to be loaded from mobile wallets, giving the wallet holder access to use online stores and services. In another deployment partnerships between a local card scheme and telco gave the mobile wallet holders access to conventional POS and ATM for purchases and withdrawals.

Kenneth was at the beginning stages of becoming a Certified Digital Finance Practitioner (CDFP) when he was promoted into a new role that required extensive Mobile Money knowledge. He attributes DFI’s courses to being instrumental to his transition: “CDFP provided everything I needed to go through that learning curve. I was taking two courses sometime three at a time. That was how relevant it was to me.”

And has he been successful? Well alongside becoming a Certified Digital Finance Practitioner, his new understanding of the nexus between Banks and TELCOS helped him grow liabilities in his coverage area by more than USD200 Million in direct deposits with circa $150 Million in ancillary deposits in 2 years.

He is also an active member of the Community of Practice and gained a lot by attending these meetings: “The diversity in the background of the COP members immensely enriched my perspectives and has shaped my approach to solving problems and achieving business goals.”

Kenneth’s interests are in Mobile Payments and how they continue to leverage the ubiquity of mobile devices to increase access at a very low cost. In this space, he is always looking for smart ways of creating compelling use cases that will make cashless transactions usable and convenient for the excluded population. He is also interested in contemporary lending practices that leverage alternative data sets and strong algorithms to make credit available to the excluded population. He has worked on several projects that use airtime purchase history, social media footprint, transactional data among other psychometric indices to deliver microcredit to mobile wallets. He is working on understanding Distributed Ledger Technology, especially the payment use cases, and how it can shape the exchange of value in the future.

Kenneth is motivated by the impact he is making in people’s lives through the creation of value. He is looking to build a strong digital finance platform that will deliver access to financial services conveniently and at affordable price points in Nigeria. In his opinion, Nigeria is performing poorly in terms of access compared to neighbouring West African countries. He wants to see more flexibility in regulations and improvements in payment systems infrastructure to enable Nigeria to leapfrog above its neighbours.

For Kenneth, the CDFP certification is extremely rewarding and the learning is of high standard, delivered by experienced subject matter experts, and he would encourage anyone who has an interest in Digital Financial Services to sign up: “The skills and knowledge developed during my learning journey is priceless, I apply them every day and earn deep respect from my colleagues and clients.” It is fantastic to see Kenneth’s personal and professional achievements and how DFI’s courses have made a contribution to his success. We are proud of what you are achieving Kenneth.

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Kenneth dispose d’une expérience professionnelle avérée dans le domaine les paiements numériques et la banque de détail dans laquelle il a assumé de hautes responsabilités à l’échelle régionale ou de plusieurs pays et désormais à l’échelle du groupe United Bank for Africa, une banque panafricaine opérant en Afrique, en Europe et aux États-Unis. Il a presque toujours été au niveau du maillon de la distribution œuvrant pour l’accès aux services financiers à la fois des segments des personnes bancarisées et des moins inclues.

Il a œuvré à améliorer la qualité et l’accessibilité des paiements Mobile Money en facilitant l’accès des détenteurs de portemonnaie électronique aux achats en ligne via le eCommerce. Il a travaillé avec une organisation partenaire pour déployer des cartes virtuelles avec des dispositifs intégrés à une application mobile et qui permettent à la carte d’être chargée à partir d’un portemonnaie mobile, donnant ainsi au titulaire du portemonnaie l’accès à des magasins et des services en ligne. Lors d’un autre déploiement, des partenariats entre un système de cartes local et un opérateur de télécommunications ont permis aux détenteurs de portemonnaies mobiles d’accéder aux points de vente (PDV) commerçants et aux distributeurs automatiques conventionnels pour les achats et les retraits d’espèces.

Kenneth était au début du parcours en vue de l’obtention de la certification professionnelle CDFP (Certified Digital Finance Practitioner) lorsqu’il a été promu à un nouveau poste qui nécessitait une connaissance approfondie du Mobile Money. Il souligne le rôle déterminant joué par les cours de DFI dans sa transition : « Le CDFP a fourni tout ce dont j’avais besoin pour maximiser cette courbe d’apprentissage. Je suivais deux cours parfois trois à la fois. Voilà à quel point ce cours était pertinent pour moi ».

Cela lui a-t-il marché ? En plus de l’obtention de la certification professionnelle CDFP (Certified Digital Finance Practitioner), sa nouvelle compréhension du lien entre les banques et opérateurs télécoms l’a aidé à accroître les ressources dans sa zone de couverture de plus de USD 200 millions en dépôts directs avec environ USD 150 millions en dépôts indirects en l’espace de 2 ans. Il est également un membre actif de la communauté de pratique (CdP) et a beaucoup gagné en assistant à ses réunions : « La diversité des expériences des membres de la communauté de pratique (CdP)  a énormément enrichi mes perspectives et a façonné mon approche pour résoudre les problèmes et atteindre les objectifs commerciaux.

Kenneth nourrit un fort intérêt pour les paiements mobiles et la manière dont ils continuent de tirer parti de l’omniprésence des appareils mobiles pour permettre l’accès aux services financiers à un coût très faible. Dans ce domaine, il est toujours à la recherche de moyens intelligents de créer des cas d’usages pertinents qui rendront les transactions digitales pratiques pour la population exclue. Il s’intéresse également aux pratiques de prêt contemporaines qui tirent parti d’ensembles de données alternatives et d’algorithmes puissants pour rendre le crédit accessible à la population exclue. Il a travaillé sur plusieurs projets qui utilisent l’historique des achats de temps d’appel (crédit téléphonique), l’activité sur les réseaux sociaux, les données transactionnelles parmi d’autres indices psychométriques pour fournir du microcrédit sur des portemonnaies mobiles. Il s’intéresse également à la technologie des registres distribués, en particulier les cas d’usage dans les paiements, et comment elle pourra façonner l’échange de valeurs monétaires dans le futur.

Kenneth est motivé par l’impact qu’il produit dans la vie des gens grâce à la création de valeur. Il cherche à créer une plateforme de finance digitale solide qui fournira un accès aux services financiers de manière pratique et à des prix abordables au Nigéria. Selon lui, le Nigéria affiche de mauvais résultats en termes d’accès par rapport aux pays voisins d’Afrique de l’Ouest. Il souhaiterait voir plus de flexibilité dans la réglementation et des améliorations dans l’infrastructure des systèmes de paiement pour permettre au Nigéria de passer devant ses voisins. Pour Kenneth, la certification CDFP est extrêmement enrichissante et l’apprentissage est de haut niveau avec des cours dispensés par d’éminents experts et il encourage tous ceux qui s’intéressent aux services financiers numériques à s’inscrire : « Les compétences et les connaissances développées au cours de mon cursus d’apprentissage n’ont pas de prix ; je les applique tous les jours et je gagne le profond respect de mes collègues et clients.

C’est fantastique de voir les réalisations personnelles et professionnelles de Kenneth et la manière dont les cours de DFI ont contribué à son succès. Nous sommes fiers de ce que vous accomplissez Kenneth.

Keneilwe Tsotsotso
Keneilwe is DFI's Assistant COP Manager and helps manage our communities and their activities. As part of her role Keneilwe shares useful resources and insights from a wide variety of sources and authors with our community.